Nie, to nie słowa w języku węgierskim. To nazwy dwóch produktów inwestycyjnych Generali. To bratanki - ale nie bliźniaki. Jeden produkt dostępny jest w sieci własnej sprzedaży, drugi - tylko u pośredników. Jak Państwo myślą - który z nich jest tańszy?
Generali Omniprofit, Generali Beneficio
Niby to samo...
To polisy inwestycyjne oferowane przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie GENERALI.
To w rzeczywistości identyczny produkt od strony możliwości inwestycyjnych. Oba produkty oferują nieco ponad 4o funduszy inwestycyjnych, identycznych. Ten sam sposób konwersji. Ten sam portal do zarządzania inwestycjami.
Ale są i różnice. Gdzie? W dostępności
Program inwestycyjny Generali Beneficio można podpisać u przedstawicieli firmy ubezpieczeniowej Generali. Program inwestycyjny Generali Omniprofit można podpisać u zewnętrznych firm dystrybucyjnych.
Inne różnice? Tak. Koszty produktu
Tu działa złota zasada finansów "U producenta najdrożej". I to właśnie produkt Beneficio jest droższy niż identyczny pod względem możliwości produkt dostępny w zewnętrznej sieci sprzedaży. To rzadkość na rynku polis inwestycyjnych (z reguły warunki kosztowe produktów są identyczne lub bardzo zbliżone).
W przypadku Generali różnica jest niestety bardzo duża.
Spójrzmy na koszty
Opłata administracyjna
W obu produktach identyczna: 9 zł miesięcznie.To standard na rynku takich produktów. Średnio taka opłata wynosi około 10 zł.
Prowizja od wpłat systematycznych
Są to produkty systematycznego oszczędzania. Większość produktów na rynku nie pobiera prowizji od wpłat systematycznych. A tutaj?
- Generali Beneficio - w pierwszym roku pobiera od 5-10% prowizji od wpłat (przy składkach mniejszych niż 350 zł miesięcznie - dla wpłat > 350 zł opłaty nie ma
- Generali Omniprofit - nie pobiera opłaty od składki systematycznej
Prowizja od wpłat dodatkowych
Każdy (prawie) z produktów typowo inwestycyjnych posiada tzw. konto dodatkowe, na które można wpłacać dodatkowe środki pieniężne w sposób niesystematyczny i nieobowiązkowy. Oczywiście środkami tymi trzeba zarządzać. Zdarza się, że od takich wpłat pobierana jest prowizja. Na rynku najczęściej jest to 1-2% prowizji, zdarza się, że prowizja wynosi 0%.
W przypadku produktów Generali mamy następującą sytuację:
- Generali Beneficio : dla wpłat < 50.000 prowizja wynosi od 4-5% , dla wyższych wpłat jest to 1,5% do 3% prowizji, dla wpłat powyżej 1.000.000 zł jest to łaskawie 1,1% . Mówiąc krótko - jedne z najwyższych prowizji na rynku!
- Generali Omniprofit - tu już sytuacja normalna. Dla wpłat < 60.000 zł jest to 1-2% prowizji, powyżej 60.000 zł - prowizji brak .
Opłata za posiadanie produktu (za zarządzanie)
To główny koszt tego typu produktów (który pozwala na korzystanie m.in. z korzyści podatkowej - wtedy zyski od zysków z niezapłaconych przy konwersjach podatkach przewyższają te koszty - ale to temat na osobny artykuł).
I tu zaczynają się kolejne poważne różnice.
- Generali Beneficio - dla funduszy krajowych 1,90% , dla funduszy zagranicznych 2,40% . Niezależnie od tego czy inwestujemy 200 czy 2000 zł miesięcznie. Mówiąc krótko - jedne z najwyższych opłat na rynku!
- Generali Omniprofit - dla wpłat do 300 zł miesięcznie: od 1,30% do 2,75% zależnie od funduszu i wysokości wpłat
- Generali Omniprofit - dla wpłat do 1000 zł miesięcznie: od 1,00% do 2,25% zależnie od funduszu i wysokości wpłat
- Generali Omniprofit - dla wpłat od 1000 zł miesięcznie: od 0,50% do 1,40% zależnie od funduszu
Czy różnica 1%, 0,5% w opłacie rocznej ma znaczenie? Zapewniam - ma, i to duże.
Przy wpłatach miesięcznych (indeksacja składki) 500 zł , i zyskach 8% rocznie ponad inflację , inflacja 3% , miesięczna opłata 9 zł , po 10 latach:
- teoretyczny wynik inwestycji (po opodatkowaniu, w realnej na dziś wartości pieniądza) z kosztem 2% rocznie: 11.340 zł
- teoretyczny wynik inwestycji (po opodatkowaniu, w realnej na dziś wartości pieniądza) z kosztem 1,5% rocznie : 13.100 zł. To o 15% zysku więcej niż z opłatą 2% !
- teoretyczny wynik inwestycji (po opodatkowaniu, w realnej na dziś wartości pieniądza) z kosztem 1% rocznie : 14.920 zł. To o 31% zysku więcej niż z opłatą 2% !
OWU z tabelą opłat Generali Beneficio można pobrać tutaj.
OWU z tabelą opłat Generali Omniprofit można pobrać tutaj.
Niedawno rozpoczęła się promocja w Generali Beneficio
Do wpłat systematycznych dodawane jest 6% gratis w pierwszym roku.
Czyli dla wpłat < 250 zł miesięcznie inwestor i tak przepłaca :) Płaci prowizję 10% aby otrzymać bonus 6%, nie licząc już wysokich kosztów produktu. Podczas gdy w produkcie Omniprofit nie zapłaci prowizji, a jednocześnie ma niższe koszty posiadania produktu...
Nawet dla wpłat > 250 zł ja za tę promocję dziękuję. Wyższy koszt produktu bardzo szybko skonsumuje ten mizerny bonus.
Tylko ... czy inwestorzy wybierając produkt inwestycyjny zechcą sprawdzić inne możliwości? Policzyć? Czy też wolą (nie)świadomie przepłacać?
Na stronie www o produkcie Omniprofit nie ma ani słowa...
Na stronie z ofertą znajdziemy tylko produkty z własnej sieci sprzedaży:
Dlaczego? Po co kierować Klientów do zewnętrznych dystrybutorów oferujących Omniprofit, na którym Generali zarabia po prostu znacznie mniej :)
Ale przyznaję - jeżeli w polu wyszukiwania wpiszemy "Omniprofit" portal wyświetli kilka wyników takiego zapytania. Tylko... skąd potencjalny Klient miałby wiedzieć o tym, że istnieje coś takiego jak Omniprofit?
To nie jest promocja rozwiązań Generali!
To tylko artykuł pokazujący ponownie, że często w finansach u producenta jest najdrożej.
Przed wyborem produktu inwestycyjnego zawsze warto dokładnie sprawdzić wszystkie parametry produktów i sprawdzić, który ma te parametry na dobrym poziomie. Różnic między produktami jest wiele, nie ma jednego najlepszego produktu dla każdego.
Niby 1% różnicy kosztów to niewiele. Ale gdy dobrze policzyć może to być kwota kilku-kilkunastu tysięcy złotych więcej do wypłaty już po 10 latach (w dłuższym okresie rozbieżność będzie jeszcze większa). Jak dla mnie - kwota warta tego aby poświęcić wyborowi produktu inwestycyjnego choć trochę czasu.
Zachęcam do dokonywania świadomego wyboru. I wiedzy, że czasem u producenta po prostu przepłacamy. Szczegółową analizę kilkudziesięciu produktów kilkunastu ubezpieczycieli można zamówić na stronie naszej firmy Opiekun Inwestora.
środa, 30 listopada 2011, remigiusz.stanislawek
